光纤出口量飙涨 六成产能被海外“包圆”

海关最新数据显示，今年2月中国光纤出口量达3779.9吨，对应货值7.9亿元，同比分别激增63.6%与126.8%，创有记录以来最大单月增幅。按0.15kg/芯公里折算，出口规模约2520万芯公里，已占国内月有效产能65%，若计入光缆内含光纤，比例逼近七成。这意味着海外客户正以“抢购”节奏消化中国供给，国内厂商订单排产饱满，行业处于“卖方市场”。

涨价红利尚未兑现 一季度业绩弹性仍足

尽管年初以来光纤报价持续抬升，但出口均价传导存在滞后，机构测算本轮提价对厂商业绩的显著拉动将在二季度集中体现。中信建投指出，市场无需过度担忧国内运营商集采节奏，海外电信扩容、数据中心AI集群、无人机通信三大需求共振，景气周期有望贯穿全年。

AI算力再迎技术突破 TurboQuant压缩显神效

谷歌研究院发布的TurboQuant算法首次实现KV Cache近无损压缩，3-bit量化即可将大模型长上下文推理内存占用压缩6倍，H100显卡上注意力计算速度提升8倍，且无需微调、零精度损失。测试显示，在10万Token超长文本检索任务中，TurboQuant与全精度模型准确率持平，端侧AI、实时视频生成等场景成本骤降，算力产业链再获技术加速器。

“词元”时代开启 中国日均调用量两年翻1400倍

国家数据局在2026中国发展高层论坛正式敲定Token中文名“词元”，并披露国内日均词元调用量已从千亿级跃升至140万亿，两年激增1400倍，成为智能时代的新结算单位。政策端与新基建共振，算力、芯片、光通信板块仍处高景气通道，机构建议沿出口+算力双主线布局。