海外订单井喷，中国光纤出口量价齐飞

人工智能算力竞赛正把全球通信网络推向升级临界点，中国光纤厂商意外成为最大受益者。央视财经走访苏州光缆基地发现，南美、中东、非洲、东南亚客户集中下单，交货期压缩至两周以内，企业昼夜扩产仍难填需求。南京海关数据显示，仅吴江片区前两个月光缆出口额就达8.6亿元，同比暴增69.3%，印证了“中国光纤被全球抢购”的盛况。

运营商二次招标“价高者得”，集采价格跳涨

海外热单尚未消化，国内运营商又添一把火。黑龙江电信2026年室外光缆应急采购公告显示，24芯G.652D光缆不含税报价已升至3737元/皮长公里，单芯公里折合155.7元，较两年前低点翻倍。业内人士透露，近两个月部分规格限价飙升100%，流标、加价频现，供给端缺口肉眼可见。

三重需求共振，光纤恐持续“一纤难求”

Fortune Business Insights预测，全球光纤市场将由2025年的89.6亿美元扩张至2034年的211.6亿美元，年复合增速两位数。国盛证券指出，AIDC数据中心互联、无人机图传、海外5G深入乡镇形成“三驾马车”，高规格低损耗光纤产能一时难以匹配，涨价曲线陡峭化。中信建投强调，中国厂商凭借光棒—光纤—光缆一体化优势，已掌握全球定价权，出口比例一度占月产量65%，“不愁卖”格局至少延续至2025年。

资本跑步进场，五只概念股年内翻倍

行情迅速映射至A股。东方财富统计，34只光纤概念股合计市值1.35万亿元，年内逾七成收红。杭电股份、法尔胜涨幅分别达250%、204%，长飞光纤、亨通光电、通鼎互联同步翻倍。杠杆资金近一个月对亨通光电加仓超10亿元，光迅科技、长飞光纤亦获融资客抢筹。一致性预期显示，11家公司2026年净利增速有望超过50%，其中长飞光纤或增近5倍，空芯光纤与OCS光交换器件成为新利润引擎。

结语：供给刚性+需求爆发，高景气周期才刚刚开篇

光棒扩产周期长达18个月，短期供给难以快速释放；而AI算力、全球5G与数据中心建设同步提速，需求曲线陡峭向上。在“量紧价扬”的主旋律下，光纤光缆板块盈利与估值双升行情或贯穿全年，每一次回调都可能成为资金重新上车的窗口。